The Volatility Edge In Options Trading Pdf

Cara Berdagang Volatilitas Chuck Norris Style. When opsi trading, salah satu konsep paling sulit bagi trader pemula untuk belajar adalah volatilitas, dan khususnya BAGAIMANA TRADE VOLATILITY Setelah menerima banyak email dari orang-orang mengenai topik ini, saya ingin melihat secara mendalam Volatilitas opsi Saya akan menjelaskan pilihan volatilitas apa dan mengapa penting, saya juga akan membahas perbedaan antara volatilitas historis dan volatilitas tersirat dan bagaimana Anda dapat menggunakan ini dalam trading Anda, termasuk contoh-contoh yang akan saya lihat pada beberapa strategi perdagangan opsi utama. Dan bagaimana volatilitas yang meningkat dan turun akan mempengaruhi mereka Diskusi ini akan memberi Anda pemahaman rinci tentang bagaimana Anda dapat menggunakan volatilitas dalam trading Anda. LEMBAGA TRADING VOLATILITY EXPLAINED. Option volatility adalah konsep kunci bagi trader pilihan dan bahkan jika Anda seorang pemula, Anda Harus mencoba untuk memiliki setidaknya pemahaman dasar Opsi volatilitas tercermin dengan simbol Yunani Vega yang didefinisikan sebagai jumlah yang Harga opsi perubahan dibandingkan dengan perubahan 1 volatilitas Dengan kata lain, pilihan Vega adalah ukuran dampak perubahan volatilitas yang mendasari pada harga opsi Semua sama saja tidak ada pergerakan harga saham, suku bunga dan tidak ada bagian Dari waktu, harga opsi akan meningkat jika terjadi peningkatan volatilitas dan penurunan jika terjadi penurunan volatilitas. Oleh karena itu, masuk akal bahwa pembeli opsi yang memiliki banyak panggilan atau permintaan akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas dan penjual akan Manfaat dari penurunan volatilitas Hal yang sama dapat dikatakan untuk spread, perdagangan spread debet dimana Anda membayar untuk menempatkan perdagangan akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan volatilitas sementara spread kredit Anda menerima uang setelah menempatkan perdagangan akan mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang menurun. Inilah contoh teoritis untuk menunjukkan Ide Mari melihat-lihat harga saham di 50 Pertimbangkan opsi panggilan 6 bulan dengan strike price 50. Jika volatilitas tersirat adalah 90, harga opsi Adalah 12 50 Jika volatilitas tersirat adalah 50, harga opsi adalah 7 25 Jika volatilitas tersirat adalah 30, harga opsi adalah 4 50. Ini menunjukkan kepada Anda bahwa, semakin tinggi volatilitas tersirat, semakin tinggi harga opsi Di bawah ini Anda dapat melihat Tiga tangkapan layar yang mencerminkan panggilan sederhana on-the-money dengan 3 tingkat volatilitas yang berbeda. Gambar pertama menunjukkan panggilan seperti sekarang, tanpa perubahan dalam volatilitas Anda dapat melihat bahwa titik impas saat ini dengan 67 hari sampai kadaluarsa adalah 117 74 harga SPY saat ini dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan mendapatkan keuntungan 120. Gambar kedua menunjukkan panggilan yang sama tetapi dengan peningkatan volatilitas 50 ini adalah contoh ekstrem untuk menunjukkan pendapat saya Anda dapat melihat bahwa Titik impas saat ini dengan 67 hari sampai kadaluwarsa sekarang 95 34 dan jika saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan memperoleh keuntungan 1.125 22. Gambar ketiga menunjukkan panggilan yang sama namun dengan penurunan volatilitas 20 Anda dapat melihat bahwa saat ini impas Dengan 67 hari sampai kadaluwarsa sekarang 123 86 dan i F saham naik hari ini menjadi 120, Anda akan kehilangan 279. APA ITU PENTING. Salah satu alasan utama mengapa perlu memahami volatilitas opsi, adalah memungkinkan Anda mengevaluasi apakah opsi itu murah atau mahal dengan membandingkan Volatilitas Tersirat IV terhadap Volatilitas Historis HV. Below adalah contoh volatilitas historis dan volatilitas tersirat untuk AAPL Data ini dapat Anda dapatkan secara gratis dengan sangat mudah dari Anda dapat melihat bahwa pada saat itu, AAPL's Historical Volatility adalah antara 25-30 untuk 10-30 hari terakhir dan level Volatilitas Tersirat saat ini adalah sekitar 35 Hal ini menunjukkan kepada Anda bahwa para pedagang mengharapkan pergerakan besar di AAPL yang akan berlangsung sampai Agustus 2011 Anda juga dapat melihat bahwa tingkat IV saat ini, mendekati tingkat tertinggi 52 minggu 52 minggu rendah Ini menunjukkan bahwa ini berpotensi saat yang tepat untuk melihat strategi yang mendapat keuntungan dari penurunan IV. Di sini kita melihat informasi yang sama yang ditunjukkan secara grafis. Anda dapat melihat ada lonjakan besar pada pertengahan Oktober 2010 ini. Ncided dengan penurunan 6 dalam harga saham AAPL Drops seperti ini menyebabkan investor menjadi takut dan tingkat ketakutan yang tinggi ini adalah kesempatan besar bagi para pedagang opsi untuk mengambil premi ekstra melalui strategi penjualan bersih seperti spread kredit Atau, jika Anda adalah pemegang Dari saham AAPL, Anda bisa menggunakan lonjakan volatilitas sebagai waktu yang tepat untuk menjual beberapa panggilan tertutup dan mendapatkan lebih banyak pendapatan daripada biasanya untuk strategi ini Umumnya ketika Anda melihat lonjakan IV seperti ini, mereka berumur pendek, namun perlu diingat bahwa hal-hal Dapat dan menjadi lebih buruk, seperti pada tahun 2008, jadi jangan hanya berasumsi bahwa volatilitas akan kembali ke tingkat normal dalam beberapa hari atau minggu. Setiap strategi opsi memiliki nilai Yunani terkait yang dikenal sebagai Vega, atau posisi Vega Oleh karena itu, sebagai volatilitas tersirat Tingkat perubahan, akan ada dampak pada strategi kinerja Strategi Positif Vega seperti penempatan dan panggilan yang panjang, backspreads dan strangles panjang dapat dilakukan paling baik bila tingkat volatilitas tersirat meningkat Strategi Vega Negatif seperti short p Uts dan panggilan, rasio spread dan strangles straddles pendek melakukan yang terbaik bila tingkat volatilitas tersirat turun. Jelas, mengetahui di mana tingkat volatilitas tersirat dan ke mana mereka cenderung pergi setelah Anda meletakkan sebuah perdagangan dapat membuat semua perbedaan dalam hasil strategi. HISTORICAL VOLATILITAS DAN VOLATILITAS TERSIRAT. Kita tahu Volatilitas Historis dihitung dengan mengukur pergerakan harga saham sebelumnya. Ini adalah angka yang diketahui karena didasarkan pada data masa lalu yang saya inginkan masuk ke rincian bagaimana menghitung HV, karena sangat mudah dilakukan di Excel Data ini tersedia untuk Anda dalam hal apapun, jadi Anda biasanya tidak perlu menghitungnya sendiri Poin utama yang perlu Anda ketahui di sini adalah bahwa, pada saham biasa yang memiliki ayunan harga besar di masa lalu akan memiliki tingkat tinggi Volatilitas Historis Sebagai pedagang pilihan, kita lebih tertarik pada seberapa mudahnya suatu saham volatile selama durasi perdagangan kita. Volatilitas Historis akan memberi beberapa panduan bagaimana volatile saham, tapi itu adalah Tidak ada cara untuk memprediksi volatilitas masa depan Yang terbaik yang bisa kita lakukan adalah memperkirakannya dan ini adalah di mana Implied Vol masuk. Volatilitas yang Diperoleh adalah perkiraan, dibuat oleh pedagang profesional dan pembuat pasar dari volatilitas saham masa depan Ini adalah masukan kunci dalam opsi Model harga. Model Black Scholes adalah model harga yang paling populer, dan sementara saya tidak menghitungnya secara rinci di sini, ini didasarkan pada masukan tertentu, Vega mana yang paling subjektif karena volatilitas masa depan tidak dapat diketahui dan oleh karena itu, Memberi kita kesempatan terbesar untuk mengeksploitasi pandangan kita tentang Vega dibandingkan dengan pedagang lain. Volatilitas Rendah memperhitungkan kejadian yang diketahui terjadi selama masa pakai opsi yang mungkin memiliki dampak signifikan pada harga saham pokok. Hal ini dapat Termasuk dan pengumuman pendapatan atau pelepasan hasil uji coba obat untuk perusahaan farmasi Keadaan terkini dari pasar umum juga tergabung dalam Implied Vol Jika pasar tenang, volatilitas est Imates rendah, tapi selama masa perkiraan volatilitas pasar akan meningkat Salah satu cara yang sangat sederhana untuk mengawasi tingkat volatilitas pasar secara umum adalah dengan memonitor Indeks VIX. BAGAIMANA MENGAMBIL KEUNTUNGAN DENGAN TRADING TERSIRAT VOLATILITAS. Cara saya menyukai Untuk mengambil keuntungan dengan perdagangan volatilitas tersirat adalah melalui Besi Condors Dengan perdagangan ini Anda menjual OTM Call dan OTM Put dan membeli Call lebih lanjut keluar pada sisi positif dan membeli menempatkan lebih jauh pada sisi negatifnya Mari kita lihat sebuah contoh dan asumsikan Kami menempatkan perdagangan berikut hari ini 14 Okt.2011.Sell 10 Nov 110 SPY Menempatkan 1 16 Membeli 10 Nov 105 SPY Menempatkan 0 71 Menjual 10 Nov 125 SPY Panggilan 2 13 Beli 10 Nov 130 SPY Panggilan 0 56.Untuk perdagangan ini, kami akan Menerima kredit bersih 2.020 dan ini akan menjadi keuntungan pada perdagangan jika SPY berakhir antara 110 dan 125 pada saat kadaluarsa Kami juga akan mendapatkan keuntungan dari perdagangan ini jika semuanya sama, volatilitas tersirat turun. Gambar pertama adalah diagram hasil untuk Perdagangan yang disebutkan di atas langsung setelah itu Ditempatkan Perhatikan bagaimana kita Vega pendek dari -80 53 Ini berarti, posisi bersih akan mendapatkan keuntungan dari penurunan Implied Vol. Gambar kedua menunjukkan seperti apa diagram payoff jika ada penurunan 50 pada Implied vol Ini adalah sebuah Contoh yang cukup ekstrem saya tahu, tapi ini menunjukkan intinya. Indeks Volatilitas Pasar CBOE atau VIX seperti yang lebih sering disebut adalah ukuran terbaik dari volatilitas pasar umum Kadang-kadang juga disebut Indeks Ketakutan karena ini adalah proxy untuk Tingkat ketakutan di pasar Ketika VIX tinggi, ada banyak ketakutan di pasar, ketika VIX rendah, ini dapat menunjukkan bahwa pelaku pasar merasa puas. Sebagai pedagang opsi, kita dapat memantau VIX dan menggunakannya untuk membantu Kami dalam keputusan perdagangan kami Tonton video di bawah ini untuk mengetahui lebih lanjut. Ada sejumlah strategi lain yang Anda bisa saat melakukan perdagangan volatilitas tersirat, namun condors Besi sejauh ini merupakan strategi favorit saya untuk memanfaatkan tingkat tinggi volume tersirat. Tabel berikut menunjukkan Beberapa Strategi pilihan utama dan paparan Vega mereka. Saya harap Anda menemukan informasi ini berguna Beri tahu saya di komentar di bawah strategi favorit Anda untuk memperdagangkan volatilitas yang tersirat. Berikut ini adalah kesuksesan Anda. Video berikut ini menjelaskan beberapa gagasan yang dibahas di atas di lebih Detail. Sam Mujumdar mengatakan. Artikel ini sangat bagus. Banyak pertanyaan yang saya punya sangat jelas dan dijelaskan dalam bahasa Inggris sederhana Terima kasih atas bantuan Anda Saya ingin memahami efek Vol dan bagaimana menggunakannya untuk keuntungan saya Ini benar-benar membantu Saya masih ingin mengklarifikasi satu pertanyaan saya melihat bahwa Netflix Feb 2013 Put options memiliki volatilitas pada level 72 atau lebih sedangkan opsi Jan 75 Put option sekitar 56 Saya berpikir untuk melakukan spread Reverse OTM Reverse yang telah saya baca tentang itu Namun , Ketakutan saya adalah bahwa Opsi Jan akan berakhir pada tanggal 18 dan bulan Februari masih akan sama atau lebih saya hanya bisa menukar spread di akun saya IRA sehingga saya tidak dapat membiarkan opsi telanjang sampai titik jatuh setelah pendapatan Pada tanggal 25 Mei mungkin saya harus menggulung saya lama sampai bulan Maret tapi ketika vol drop. Jika saya membeli opsi panggilan ATM SP 3month di puncak salah satu lonjakan voli yang saya mengerti, Vix adalah vol tersirat pada SP, bagaimana caranya? Saya tahu apa yang menjadi prioritas pada PL saya, saya akan mendapatkan keuntungan dari posisi saya dari kenaikan SP yang mendasarinya,, Saya akan kehilangan posisi saya dari sebuah kecelakaan karena ketidakstabilan. Hi Tonio, ada banyak variabel yang ada, itu tergantung Pada seberapa jauh saham bergerak dan seberapa jauh tetes IV Sebagai aturan umum, untuk ATM lama, kenaikan underlying akan memiliki dampak terbesar. IV adalah harga opsi yang ingin Anda beli dan panggil kapan IV di bawah normal, dan Sell saat IV naik. Membeli panggilan ATM di puncak lonjakan volatilitas adalah seperti menunggu Penjualan berakhir sebelum Anda pergi berbelanja Sebenarnya, Anda bahkan mungkin telah membayar lebih tinggi daripada eceran, jika Premi yang Anda bayar berada di atas nilai wajar Black-Scholes. Di sisi lain, model penentuan harga opsi adalah aturan saham biasa S sering pergi jauh lebih tinggi atau lebih rendah dari apa yang telah terjadi di masa lalu Tapi itu tempat yang baik untuk memulai. Jika Anda memiliki panggilan mengatakan AAPL C500 dan meskipun harga saham tidak berubah harga pasar untuk pilihan hanya naik dari 20 Dolar sampai 30 dolar, Anda baru saja menang dalam permainan IV murni. Bagus baca Saya menghargai ketelitian. Saya tidak mengerti bagaimana perubahan volatilitas mempengaruhi profitabilitas Condor setelah Anda menempatkan perdagangan. Dalam contoh di atas, 2.020 Kredit yang Anda dapatkan untuk memulai kesepakatan adalah jumlah maksimum yang akan Anda lihat, dan Anda bisa kehilangan semuanya dan lebih banyak lagi jika harga saham berjalan di atas atau di bawah celana pendek Anda. Dalam contoh Anda, karena Anda memiliki 10 kontrak dengan kisaran 5, Anda memiliki 5.000 eksposur 1.000 saham dengan harga 5 dolar masing-masing Kehilangan out-of-pocket max Anda akan menjadi 5.000 dikurangi pulsa pembukaan Anda sebesar 2.020, atau 2.980. Anda tidak akan pernah mendapatkan keuntungan lebih tinggi dari 2020 yang Anda buka atau rugi Lebih buruk dari tahun 2980, yang seburuk mungkin bisa didapat. Namun, a Pergerakan saham ctual benar-benar tidak berkorelasi dengan IV, yang hanya merupakan harga pedagang yang membayar pada saat itu juga. Jika Anda memperoleh 2.020 kredit dan IV naik dengan faktor 5 juta, tidak ada yang berpengaruh pada posisi kas Anda. Ini berarti bahwa para pedagang saat ini membayar 5 juta kali lebih banyak untuk Condor yang sama. Dan bahkan pada tingkat IV yang tinggi itu, nilai posisi terbuka Anda akan berkisar antara 2020 dan 2980 100 yang didorong oleh pergerakan saham yang mendasar. Pilihan Anda ingat Adalah kontrak untuk membeli dan menjual saham dengan harga tertentu, dan ini melindungi Anda pada hubungan dagang condor atau perdagangan kredit lainnya. Ini membantu untuk memahami bahwa Volatilitas Tersirat bukanlah angka yang dihadapi Wall Street pada panggilan konferensi atau dewan komisaris. Formula harga opsi seperti Black Scholes dibangun untuk memberi tahu Anda nilai wajar opsi di masa depan, berdasarkan harga saham, waktu hingga kadaluarsa, dividen, bunga dan historis yaitu, apa yang sebenarnya terjadi selama masa berlakunya T tahun volatilitas Ini memberitahu Anda bahwa harga wajar yang diharapkan harus dikatakan 2. Tapi jika orang benar-benar membayar 3 untuk opsi itu, Anda menyelesaikan persamaan dengan V sebagai ketidakstabilan yang diketahui. Gubahan Historis Terakhir adalah 20, namun orang-orang ini membayar seolah-olah Itu adalah 30 maka Volatilitas Terhalang. Jika infus turun saat Anda memegang 2.020 kredit, ini memberi Anda kesempatan untuk menutup posisi lebih awal dan mempertahankan BEBERAPA kredit, tapi akan selalu kurang dari 2.020 yang Anda ambil di Itu karena Penutupan Posisi kredit akan selalu membutuhkan transaksi Debit Anda tidak dapat menghasilkan uang baik untuk masuk maupun keluar. Dengan Condor atau Condor Besi yang menulis spread Put and Call pada saham yang sama, kasus terbaik Anda adalah saham yang ditawarkan flatline. Saat Anda menulis kesepakatan Anda, dan Anda membawa kekasih Anda keluar untuk makan malam 2.020. Pemahaman saya adalah jika volatilitas menurun, maka nilai Condor Besi turun lebih cepat daripada yang seharusnya, membiarkan Anda membelinya kembali dan mengunci di Keuntungan Buyi Kembali pada 50 keuntungan maks telah terbukti secara dramatis meningkatkan probabilitas kesuksesan Anda. Ada beberapa ahli yang mengajarkan pedagang untuk mengabaikan opsi Yunani seperti IV dan HV Hanya satu alasan untuk ini, semua pilihan harga murni didasarkan pada Pergerakan harga saham atau keamanan yang mendasarinya Jika harga opsi buruk atau buruk, kita selalu bisa menggunakan opsi saham kita dan masuk ke saham yang bisa kita miliki atau mungkin menjualnya pada hari yang sama. Apa komentar atau pandangan Anda tentang latihan pilihan Anda? Dengan mengabaikan opsi greek. Hanya dengan pengecualian untuk saham tidak likuid dimana trader mungkin sulit menemukan pembeli untuk menjual saham atau opsi yang saya juga catat dan amati bahwa kita tidak perlu memeriksa opsi VIX to trade dan lebih jauh lagi beberapa saham memiliki keunikan tersendiri. Karakter dan opsi saham masing-masing memiliki rantai opsi yang berbeda dengan IV yang berbeda Seperti yang Anda ketahui, perdagangan opsi memiliki 7 atau 8 pertukaran di AS dan berbeda dengan bursa saham. Mereka banyak berbeda. T peserta dalam pilihan dan pasar saham dengan berbagai tujuan dan strategi mereka. Saya lebih memilih untuk memeriksa dan suka berdagang pada pilihan saham dengan volume terbuka tinggi ditambah volume opsi tapi stok HV lebih tinggi dari pilihan IV Saya juga mengamati bahwa banyak warna biru. Chip, topi kecil, saham mid-cap yang dimiliki oleh institusi besar dapat memutar persentase kepemilikan dan mengendalikan pergerakan harga saham Jika institusi atau Kolam Gelap karena mereka memiliki platform perdagangan alternatif tanpa pergi ke bursa saham normal memiliki kepemilikan saham sekitar 90 99 5 maka harga saham tidak banyak bergerak seperti MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, dll. Namun, aktivitas HFT juga dapat menyebabkan Pergerakan harga drastis naik atau turun jika HFT menemukan bahwa institusi tersebut diam-diam menjual atau menjual saham mereka terutama pada jam pertama perdagangan. Contoh untuk spread kredit kita menginginkan harga rendah IV dan HV dan pergerakan harga saham yang lambat Jika kita memiliki pilihan lama, Kita ingin rendah IV dengan harapan bisa menjual opsi dengan IV tinggi di kemudian hari terutama sebelum pengumuman earning Atau mungkin kita menggunakan spread debit jika kita panjang atau pendek sebagai pilihan spread daripada perdagangan terarah di lingkungan yang mudah berubah. Oleh karena itu, sangat sulit untuk menggeneralisasi barang. Seperti perdagangan saham atau opsi ketika datang ke strategi opsi perdagangan atau hanya memperdagangkan saham karena beberapa saham memiliki nilai beta yang berbeda dalam reaksi mereka sendiri terhadap indeks pasar yang lebih luas dan tanggapan terhadap berita atau kejadian mengejutkan. Bagi Lawrence. You state Contoh untuk kredit Spread kami ingin IV rendah dan HV dan pergerakan harga saham yang lambat. Saya pikir, pada umumnya, seseorang menginginkan lingkungan IV yang lebih tinggi saat menggelar perdagangan spread kredit dan sebaliknya untuk spread debit. Mungkin saya bingung. Salah satu buku lengkap tentang Volatilitas Apa Ya, Itulah reaksi yang saya alami saat menerima tawaran dari Financial Times Press untuk meninjau naskah buku Volatility Edge yang akan datang di Options Trading oleh Jeff Augen, Instructor , Institut Keuangan New York Karena saya memiliki keinginan yang tak terpuaskan untuk belajar, saya menerima naskah itu dan memutuskan untuk membaca, tapi itu bersamaan dengan liburan panjang bulan saya dan karena itu saya tidak dapat menulis uraian pada waktunya untuk buku tersebut. Nah buku ini sekarang diterbitkan. Dan Anda bisa membeli salinan dari Amazon. Mari saya mulai perspektif saya bahwa itu sepadan dengan waktu saya. Ini memberi nilai tambah pada pengetahuan saya tentang infus dan secara khusus memperkuat pemikiran saya tentang persediaan yang menyematkan tindakan. Ini bukan buku yang mudah dan oleh karena itu memerlukan perhatian penuh. Saya tidak dapat membaca dan memahami selama melakukan perjalanan ke tempat-tempat yang biasa saya baca buku, jadi saya memutuskan untuk membacanya pada jam pasar, alih-alih melihat monitor, membaca buku dan melakukan simulasi dan pengujian balik juga. Buku ini dikategorikan dengan baik dan Setiap bab memiliki halaman ringkasan Don t melompat langsung ke ringkasan karena saya akan merekomendasikan mengikuti pemikiran penulis untuk mencapai poin. Buku ini mencakup dasar tentang Pilihan Harga dan banyak menguraikannya. Volatilitas Bab 2 dan 3 yang mungkin merupakan penyegaran yang baik, tapi jika Anda mengetahuinya dan berada di sana, melakukan itu, Anda mungkin ingin melewatkannya dan langsung menuju Bab 5 yang mengelola posisi opsi dasar Satu hal yang ingin saya soroti, Anda Perlu memiliki pemahaman tentang pilihan, harus tahu orang-orang Yunani dan memiliki dasar-dasar di tempat sebelum memanfaatkan konsep-konsep Pls OP toolbox untuk menemukan beberapa alat yang dapat membantu Anda memulai. Bab yang sama, menjelaskan cara, panggilan, straddles dan strangles, Panggilan dan tip yang tertutup, sintetis. Saya sarankan berhenti sejenak setelah membaca bab-5 Beri diri Anda istirahat selama satu atau dua hari dan cobalah untuk mensimulasikan gagasan yang telah dijelaskan oleh penulis di bab-5 Bermain-main dengan perubahan harga, infus, dan Jika platform makelar Anda memungkinkan melakukan hal yang sesuai dengan contoh yang diberikan dalam buku ini. Saya menyukai Bab 6, 7 dan 8 Saya dengan cepat melirik melalui bab 9. Bab 6 berbicara tentang mengelola posisi yang kompleks dan mencakup 5 area menarik 1 Kalender dan Diagona L menyebar, 2 Rasio, 3 Rasio yang mencakup beberapa tanggal kedaluwarsa, 4 Perdagangan multipart kompleks dan 5 Lindung nilai dengan VIX Ada banyak contoh dan oleh karena itu Anda perlu komputer Anda dengan Anda atau pena kertas untuk mengikuti perdagangan sepenuhnya Anda Saya tidak akan banyak membahas tentang bagaimana mengubah kalender menjadi XYZ atau diagonal menjadi kalender dll tapi memberi cukup ide bagus tentang bagaimana memainkannya. Saya menyukai lindung nilai dengan VIX tapi saya berharap ada beberapa contoh lagi yang lebih baik bahkan jika penulis akan Telah memberikan portofolio dan menunjukkan bagaimana melakukan lindung nilai bahwa dengan VIX dalam kondisi yang berbeda. Namun demikian, dia telah memberikan landasan yang baik untuk memahami VIX yang dapat dilengkapi dengan sumber daya gratis di CBOE atau di OPToolbox. Earning cycle dibahas di Bab-7 Jeff telah dibuka Pergerakan harga pra dan pengumuman pasca pendapatan dan contoh strategi bersama yang dapat diimplementasikan untuk mendapatkan keuntungan dari kejadian ini setiap tiga bulan sekali Hal ini mungkin penting untuk dialami pedagang sebagai Siklus penghasilan akan dimulai pada saat penulisan ini. Hal ini lebih menarik lagi untuk beberapa saham seperti GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR yang mungkin menawarkan peluang bagus semata-mata di seputar pendapatan. Peregangan yang terjalin melalui siklus kadaluarsa dibahas di Bab 8 yang saya sukai. Jeff menjelaskan dengan sangat baik, secara sederhana, faktor apa yang mungkin menyebabkan ketidakefisienan dan ketidakstabilan pada hari ini Saya telah bereksperimen dengan Google untuk waktu yang lama dan memiliki dua kemenangan yang berhasil. Periksa yang pertama di sini dan yang kedua di sini Khususnya dia berbicara tentang. Sangat mempercepat peluruhan waktu. Besar harian ayunan IV. IV runtuh pada hari terakhir. Stock menjepit disebabkan oleh unwinding posisi kompleks dan lindung nilai. Hal ini cukup bab menarik yang memiliki potensi untuk memberikan hasil yang baik diberikan pembaca memiliki pemahaman yang baik konsep dan Apakah pengalaman langsung sebelum menyelam dengan uang sungguhan Ini adalah kesempatan setiap bulan sekali dan kembali sehingga kerugiannya signifikan, saya akan menyarankan untuk membacanya pada akhirnya. Nk ada alasan mengapa Jeff menyimpannya terakhir. Ini adalah buku menarik yang ingin saya tambahkan ke daftar bacaan saya dan akan merekomendasikan kepada mereka yang memiliki latar belakang tentang orang-orang Yunani dan memahami dasar-dasar perdagangan opsi Sebagai isyarat bagus, saya memiliki Telah menawarkan 5 eksemplar buku yang saya sampaikan kepada 5 anggota OPN yang sering berkontribusi dalam pembelajaran orang lain. Bacaan yang bagus, Artikel yang Dapat Dilengkapi. Pengaruh Ekonomi. Kinerja Operasi Terus Berlanjut OPN 9 September 2 Open. Magic Formula Investing. Bagaimana menjadi yang terdepan di pasar. Percobaan dari Gut Anda belum selesai membaca semuanya tapi tingkat analisis dan pengetahuan telah menghancurkan saya. Saya menghabiskan 2 jam di toko buku untuk mencari buku yang benar-benar menganalisis bagaimana Pilihan berperilaku Mereka semua sama sampai saya menemukan buku ini Terima kasih Jeff karena telah menulis sebuah buku yang memiliki pendekatan lengkap dan terpikirkan dengan baik terhadap pilihan saya pasti akan melihat keluar untuk buku lain yang Anda putuskan untuk menulis dan saya harap Anda wr Ini lebih banyak dari kualitas ini. Ini adalah buku pilihan paling unik yang telah saya baca Pilihan harga yang dipengaruhi oleh penyimpangan volitilitas adalah pelajaran yang sulit Tampaknya untuk menjawab apa yang telah membuat saya berdagang sendiri, saya berusaha membuat buku tersebut menjawab strategi apa Untuk digunakan dalam dua situasi yang berbeda Pada situasi pertama diketahui bahwa stok dasarnya tiba-tiba turun, trader kemudian memprediksi bahwa saham yang mendasarinya akan cenderung turun 20 dalam 20 hari. Pada situasi kedua diketahui bahwa saham yang mendasarinya tiba-tiba turun , Trader kemudian memprediksi bahwa saham yang mendasarinya akan naik 44 dalam 15 hari Tolong beritahu saya apa strategi yang tepat untuk setiap situasi. Terima kasih Jeff O ps Sebelum membaca buku itu, saya bingung mengapa posisi pilihan saya tidak merespons yang mendasarinya. Saham Sekarang saya tahu lebih banyak, tapi saya masih seorang pelajar. Ian Nicholson mengatakan. Jeff, saya membeli Tepi Volatilitas Anda di hardback dan Non-DRM Ebook dari FTpress informit beberapa bulan yang lalu dan sekarang saya m disappoi Nted bahwa saat ini ketika saya membeli buku Opsi Perdagangan Hari Anda yang baru melalui vendor yang sama dengan PDF adalah DRM d PDF yang tidak dapat dibaca di iphone atau ipod touch saya juga, ketika Anda membelinya dari FTPress di Safari di Mac itu Tidak dijelaskan bahwa Anda membeli versi digital edisi DRM adobe karena informasi itu tidak ada pada halaman Anehnya, ini ada di kode sumber ke halaman web itu sendiri tapi informasi itu tidak diberikan pada halaman. Sebelum mendownload File PDF Adobe Reader yang terenkripsi dengan DRM ini, pastikan to. but hanya jika Anda Melihat Sumber sebelum membeli. Saya meminta pengembalian dana atau versi Non-DRM dari buku ini melalui orang-orang di informit. John Jakobs mengatakan bahwa saya mendengar bahwa Anda Dan produk Anda Hebat, saya saat ini memiliki proyek Seri Webinar Teleseminar yang saya produksi dengan Alan Short dan percaya bahwa Anda akan sangat cocok untuk produksi ini. Saya ingin memberi Anda kesempatan untuk berpartisipasi sebagai pembicara tamu dan ahli dalam hal ini. Topik Option Perdagangan Secara khusus berfokus pada Produk yang Anda pilih di bidang keahlian Anda dengan pilihan. Sebagai Pembicara, Anda harus mengharapkan penghasilan dari 7 sampai 20 ribu dolar untuk 1 sesi sebagai pembicara kira-kira 1 sampai 1 5 jam Selain itu Anda bisa mengharapkan yang berikut Manfaat sebagai hasil dari berpartisipasi dalam seri ini Dapatkan dari kenyamanan rumah Anda Miliki kesempatan untuk memasarkan produk Anda ke sebanyak 50.000 hingga 100.000 calon pelanggan opt-in baru yang potensial Tumbuh dalam daftar pelanggan pilihan Anda Mendapatkan lebih banyak pengenalan nama Dan pemaparan pemasaran produk Anda Miliki kesempatan untuk mendapatkan komisi tambahan hingga 750 per penjualan hanya dengan mengirim email ke daftar pilihan Anda Menerima pemasaran berkelanjutan dan penjualan terus-menerus sebagai hasil praktik pemasaran afiliasi saya Mendapat kesempatan untuk memenangkan Marketing Promotion Grand Hadiah liburan seminggu di banyak resort atau setara kas. Saat ini saya memiliki komitmen dari Pembaca Profil Tinggi seperti. Peter Rosenstriech Penulis Revolusi Forex dan Chief Market Analyst untuk AMC dan menampilkan Pembicara Tamu di Kotak Squawk MSNBC. Aaron Dudley Pendiri Grup Sukses Dudley dan Mentoring Corp. Mario Marciano Stock Market. With Pembicara Profil Tinggi karena posisi ini dalam rangkaian sudah terisi dengan cepat Tolong beritahu saya Minat Anda untuk berpartisipasi pada kenyamanan sedini mungkin Kirimkan saya memperhatikan kesediaan dan keinginan Anda untuk berpartisipasi dengan membalas email ini atau melalui telepon dengan nomor yang tercantum di bawah ini Saya berharap dapat mendengar kabar dari Anda dan bekerja sama dengan Anda dengan daftar yang sangat bagus ini. Profil pembicara. John Jakobs 845-544-1476 Kantor 845-406-7056 - Cell. Untuk gerakan peristiwa yang mendasari dan terkait, Anda bisa menuai keuntungan lebih dan lebih banyak Berikut adalah buku tentang volatilitas tersirat yang telah saya ulas beberapa waktu yang lalu. Ini mungkin membantu dalam memahami beberapa konsep tentang cara melihat. Tetap berhubungan untuk bagian-2 yang akan diposkan dalam dua hari ke depan Sementara itu, Klik di sini untuk membaca ulasan saya tentang buku bukunya The Volatility Edge di Options. Volatility Trading, Website, 2nd Edition. Volatility, by definition, adalah indikasi Keacakan yang mendasarinya Tetapi ada pola dalam kebisingan yang dapat diukur dan dieksploitasi Tidak ada yang tahu ini lebih baik dari pada penulis Euan Sinclair, seorang pedagang pilihan yang sangat sukses dengan gelar doktor dalam kekacauan kuantum. Namun, Edisi Kedua Volitas Perdagangan bukan hanya tentang Angka Menggambar selama lima belas tahun sebagai trader profesional, Sinclair menyediakan pendekatan perdagangan yang sepenuhnya sesuai untuk semua elemen kemanusiaan dan bias psikologis dan emosional yang mendorong keputusan perdagangan, seperti pada analisis kuantitatif. Pada akhirnya, kata Sinclair, perdagangan adalah tentang memiliki filosofi perdagangan yang koheren dan mengembangkan sistem yang ketat. Ini tentang menetapkan tujuan yang dapat dinyatakan dengan jelas dalam satu sen Tence, dan tentang menemukan perdagangan dengan tepi statistik yang jelas Dan, akhirnya, ini tentang menangkap sisi itu dan mengukur setiap perdagangan dengan cara yang sesuai dengan tujuan Anda Segala sesuatu yang Anda lakukan sebagai pedagang harus dilakukan dalam kerangka ini. Pendekatan langsung, Sinclair memberi Anda pengetahuan dan alat yang Anda butuhkan untuk menciptakan kerangka kerja seperti itu Dia menuntun Anda melalui dasar-dasar penetapan harga opsi, pengukuran volatilitas, lindung nilai, pengelolaan uang, dan evaluasi kinerja Dan dia mengembangkan Black-Scholes-Merton Berbasis model kuantitatif untuk mengukur volatilitas yang dapat dengan mudah dapat disesuaikan dengan perdagangan hampir semua jenis instrumen keuangan. Menanggapi perubahan besar di pasar sejak edisi pertama, Sinclair telah memperluas jangkauannya dalam Edisi Kedua ini untuk mencakup cakupan banyak hal baru. Kesempatan yang tersedia di VIX futures, ETNs, dan leveraged ETFs Dia juga. Mengetahui manfaat dan kekurangan dari serangkaian pengukuran volatilitas historis. . Jelas menunjukkan bagaimana ketidakstabilan berperilaku di dunia nyata dan bagaimana kaitannya dengan pengembalian aset yang mendasari. Metode ikhtisar untuk meramalkan ketidakstabilan selama masa perdagangan. Menetapkan teknik yang telah terbukti untuk mengetahui kapan harus melakukan lindung nilai dan seberapa banyak. Strategi untuk menggabungkan posisi Sehingga mengurangi kebutuhan untuk melakukan lindung nilai. Kiat berharga yang tak ternilai tentang bagaimana meningkatkan imbal hasil melalui ukuran perdagangan termasuk teknik yang dipinjam dari dunia perdagangan berjangka dan perjudian profesional. Periksalah Anda dengan alat yang hebat untuk mengevaluasi kinerja aktivitas trading Anda yang sedang berlangsung. Dalam penelitian terbaru tentang bias kognitif dan emosional yang mempengaruhi keputusan perdagangan dan bagaimana memanfaatkannya untuk keuntungan Anda. Disiapkan strategi yang teruji waktu untuk perdagangan berjangka VIX, ETN, dan ETFs leverage. Menyediakan akses ke situs web pendamping yang berisi spreadsheet berharga, model Untuk menghitung kerucut volatilitas untuk periode waktu yang berbeda, dan mesin simulasi. Dengan menggunakan volatilitas tradin G turun ke bumi bahkan untuk pedagang yang paling banyak pemalu, juga quants yang berhasrat keras yang tertarik untuk mendapatkan pemahaman yang lebih dalam tentang perdagangan opsi, Volatility Trading, Second Edition adalah alat perdagangan yang sangat diperlukan.